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两个东升(生)一台戏,炮制了中国液晶面板产业的史诗性崛起

2020-11-24 16:13:55 来源:

导语:如果没有王东升与李东生,中国大陆的液晶面板产业也许还会处在日韩与台湾企业的垄断之下,那末中国的消费电子企业将会在屏幕这个最重要的上游元器件领域长时间受制于人。从这个角度看,京东方与华星光电虽然烧掉了无数纳税人的钱,但结果算是值得的。

胡81|文

2020年10月25日,韩国3星团体教父、1手把3星带到全球芯片产业最核心肠位的会长李健熙因病去世。消息1出,便惊动了全部商业世界。

而这样的影响力,是建立在过去几10年李健熙和3星半导体创造的1个又1个奇迹之上。

2017年,3星终结了英特尔25年的霸主地位,成为全球最大的半导体公司;同时,它还在当年击败苹果,成为全球最赚钱的企业。

现在,3星照旧是全球最大的手机制造商,同时也是全球最大的消费电子公司,在电视、存储器、显示面板等近20种产品上都是全球NO.1。

最逆天的是,它控制着全球手机产业链的命根子。手机3大件分别是CPU、存储器和OLED面板,后两项3星都是全球第1,芯片代工全球第2。

但对中国液晶面板产业的从业者来讲,李健熙的名字让人爱恨交加,心情复杂。

有1位曾在京东方和华星光电公关部都工作过的媒体同仁,在朋友圈这样表示:

“逝者已逝,惟愿李会长英魂安好。中国液晶面板产业20余年的发展,多受制于李会长的强权和压抑。但我们也要感谢他,毕竟没有这样强大的外力,逼不出来当前中国双星闪耀的液晶面板产业格局。”

而1切的故事,要从上个世纪90年代的3星电子LCD业务突起讲起。

1

1984年,听从家族安排接班的李健熙,在其他领域的投资被打击的1塌胡涂。痛定思痛之下,他下定决心3星走1条技术为先的路。那1年,刚刚触及半导体产业的3星电子,在李健熙的强势推动下,设立了TFT-LCD研究小组。

在CRT显示器刚起步的时候,这类看起来有点天方夜谭的技术研发,当时遭到了家族老臣们的强力劝阻。

但李健熙坚持下来了,不光坚持下来了,而且每一年拨给这个项目组的经费不减反增。

3星在韩国开发出第1台LCD显示器

1991年,3星设立TFT-LCD事业部,建成试生产线;1992年,生产出2片10.4英寸液晶显示器;1993年,开建TFT-LCD 2代生产线,1995年2月建成投产。

固然,这也是韩国的第1条液晶面板生产线。

成心思的是,就在3星1993年开建第2代LCD生产线的时候,在原来747厂也就是北京电子管厂基础上改制成立的东方电子,悄然在北京酒仙桥成立了。

这就是后世闻名的京东方,未来成为3星在液晶面板领域全球最大的竞争对手。

而在那个时候,作为747厂最后1任厂长和新公司改制操盘手的王东升,还顾不上液晶产业的发展局面,正带着员工自筹的650万人民币进行股分制改造,1心1意与银行之间进行债转股谈判。

历史是1个最好的悬疑制造者。

京东方成立两年后的1995年,正好遇上液晶面板的第1次行业衰退。李健熙在投资人都纷纭撤资的情况下,却嗅到了不1样的味道。因而3星决然逆势而动,全力扩大产能。

到了1998年韩国堕入亚洲金融危机带来的经济危机之时,3星LCD液晶面板出货量获得全球第1。固然这个全球第1的背后是没有底线的价格打压和技术垄断,而曾占LCD液晶面板出货量绝大部份市场份额的日本企业,被3星的这类蛮横操作弄得几近破产倒闭。

李健熙为了赢几近不择手段,听说当时3星LCD面板都是赔钱卖的,1直亏损了7年,干倒了其他竞争对手才罢休。

或许是命中注定的惺惺相惜,还在极力清算公司债务的王东升,也看到了LCD产业的未来。因而他不惜代价说服各方股东,在当时的东方电子设立了LCD的研发小组。

在CRT技术还处于顶峰和等离子显示技术日趋成熟的背景下,王东升这类仿佛是把手里的筹马1股脑地压上台面的方法,显得赌性颇重。

毕竟当时中国的面板产业有1种呼声,就是LCD不是中国人能玩得了的。

由于,就在3星LCD液晶面板出货全球第1的时候,1998年9月,吉林电子团体、中科院等单位从日本引进了1条1991年的1世代老线。而这条生产线终究无果而终的下场,成为支持CRT和等离子技术厂家最有力的证据。

但王东升1直不信邪。

2

王东升是1个特别善于利用规则的人。

1993年改制的时候,他捉住了国家债转股的政策红利期,通过紧抱银行的大腿,出人意料的就在改制转型当年让当时的东方电子取得了盈利。

3年后他要通过1系列的财务运作,把东方电子带上了B股的市场,并召募到3.5亿港币。

这实际上是京东方和王东升后来被誉为资本运营高手的开端。

召募到资金后,王东升有了梦想,他要在2010年,收入到达200亿,还要用10⑴5年成为中国的3星。

要做就做最早进的,所以他义无返顾地选择了LCD。但王东升那个时候遇到的阻力非常大。

1方面,当时中国主要的CRT企业为了进1步增强实力,大肆收购国外的CRT生产线,基本上世界7成的CRT产能逐步在中国境内出现。另外一方面,4川长虹虽然也做出了新的选择,却选择了等离子,放弃了LCD。

行业供应商和主流的家电厂商都不看好王东升押注的LCD技术,荣幸的是他遇到了千载难逢的机遇。

毕竟不论是韩国公司还是日本公司,不可能所有的公司都像3星1样扛得住这么大的亏损。第1个倒下的是日本企业,第2个就是韩国的现代。

当时韩国现代公司具有2代、3代、3.5代生产线各1条,年产能300万片,范围全球第9,LCD的技术储备也相当雄厚。但是由于内忧外患和银行贷款的压力,现代不能不出售整体LCD部门求生。

王东升觉得机会来了,听说当时他找来北京城能找到的所有银行,挨个向他们进行美元借款筹集资金,收购现代的LCD生产线。

京东方收购韩国现代的LCD生产线

终究,到2003年1月22日,京东方宣布分两次完成现代全部面板业务的收购。LCD市场终究迎来中国的玩家。

这场收购战是1场震天动地的较量,王东升的智慧在其中显现无疑。通过1系列的金融操作,京东方自己只出了1.5亿美元,另外约2.1亿美元是找韩国银行贷的款,还有3千万美元在最后取得了减免优惠。

而且王东升还在谈判条款里给现代公司埋了个雷。

合同规定,现代有义务在1年内帮助京东方在国内建立5代LCD生产线,并出资50%。现代觉得当时LCD市场1蹶不振,不是1年的时间能缓过来的,这个条款几近不可能实现,因而就答应了。

由于谈判的时候正处于LCD市场低谷急于脱手,现代被王东升把价格压到了地板上。但没想到谈判成功合同签署以后不到两个月,国际LCD市场迎来复苏,京东方的生产线还没调试好,仅靠存货就获得了盈利。

京东方在1年以内建立北京的5代生产线,现代还不能不捏鼻子掏了1个多亿美元。

3

但也仅此而已。由于建立1条LCD生产线中间还有很多的技术问题,其实不是仅仅依托硬件就可以实现的。

王东升很快就体会到了。他在薅现代羊毛的时候有多恐怖,向现代学习技术的时候就有多谦卑。

其实严格地说,这条生产线算中国国内第1条成范围的5代LCD生产线。之前在国内建立的5代生产线,要末亏损倒闭,要末属于台湾和日本企业。惟独深天马的小尺寸5代线保存了下来,但也是属于那种吃不饱的状态。

为了给5代线找到销路,2003年京东方花10.3亿港元成为世界第2大监视器厂家台湾冠捷第1大股东。

另外,王东升又祭起资本的武器,打算让韩国公司去香港上市,用召募到的钱投入到5代线的生产和研发。

2004年下半年,不光上市计划被无穷推延,国际LCD面板市场又再次进入衰退期,京东方的工厂开始出现亏损。

紧接着京东方自主5代线量产。但是3星拉拢台湾厂商,早就等着京东方的产品下线,就在下线前1天他们集体调剂了LCD面板的市场价格,几近腰斩的状态让京东方卖1台亏半台。

年底,京东方的资金链几近断掉。

后来在北京市政府和国开行的帮助下王东升度过难关,也是在政府的背书下,多家银行又为京东方提供了7.4亿美元的贷款,北京市政府额外提供28亿人民币的借款,算是让京东方得到了补血。

但失血1直存在,为了对付京东方,3星在背后不停地戳刀子,哪怕自己亏损也要拉京东方1起亏损。

京东方变成了*ST东方,冠捷的股分也卖掉了,从现代买的生产线也卖掉了,乃至1度为了弃车保帅要把5代线都剥离出去。

但王东升是1员福将。

就在京东方快支持不住的时候,2007年4月,LCD面板价格开始复苏,5月京东方就开始扭亏,当年年底京东方就已实现了第1次的账面利润。

能做到这1点,王东升是下了大决心的。就在亏损期间,他还咬着牙提升产能、质量、管理水平,想尽办法下降面板本钱。而等到面板价格回升,京东方5代线的开工率和良率都到达国际先进水平,以往的劣势反而成了优势。

而且李健熙也来了,毕竟行情来的时候没有人跟钱过不去。

由于3星产能有限,技术脱胎于韩国公司的京东方,因而成为3星对外供应产品最适合的代工厂商。巅峰时期3星有1/3的面板是代工生产,其中大部份的定单都给了京东方。

这也是很多京东方老人对3星又爱又恨的缘由。

4

王东升拼命的利用为3星代工的机会,磨练自己的技术和产品。而且通过这1次京东方差点死掉的进程,他得到了1个结论。

那就是京东方的范围还不够大,还需要大力的投入,由于只有范围才能构成低价效应,才能应对产业的风浪。

但是他所不知道的是,3星已给他和中国LCD面板厂商安排了1堵高墙。

为了应对中国逐步突起的自主LCD厂商,韩国3星挑头组织,包括LG、中国台湾地区奇美、友达、中华映管、瀚宇彩晶等6家国际大型液晶面板生产企业2001年至2006年间在境外共召开了53次私下会议,协商LCD面板产量、数量,和对中国出售的价格和出售的相干技术信息。

那时候李健熙曾有1句话非常狂妄,“我能让中国卖不出1张LCD面板。”

在他的直接指挥和间接影响下,当时国际上的LCD生产商对中国厂商进行了技术封闭和无孔不入的渗透,和威胁利诱。

为了和他们竞争,王东升曾说过1条著名的王氏定律:“LCD面板标准产品价格每3年降落50%,那末产品的技术保有量必须每3年增加1倍。”

这意味着他必须投入巨资进行研发,推动更多生产线的建立。

正当京东方筹划着继续建厂的时候,深圳市政府找来了。2006年10月14日,中国国际显示大会在深圳召开,深圳平板显示产业发展计划——“聚龙计划”正式浮出水面。

该计划整合了TCL、创维、康佳、长虹4家电视企业和面板厂商京东方,希望以大量液晶面板采购合约,来换取夏普、3星等面板企业的技术支持,上马第6代大型液晶面板线,并争取2008年投产。

但是,这些面板企业担心“聚龙”会提高国内电视企业的议价能力,都不愿意支持“聚龙”,再加上参股企业众多,各自想法悬殊,终究“聚龙计划”宣布破产。

马上成都市政府找来了。2008年3月,总投资34亿的京东方成都4.5代线正式开工,这意味着大西南有了第1条先进的LCD生产线。

紧接着,合肥知道京东方1直想在深圳建1条6代及以上的生产线,所以先下手为强,相干人员直接告知京东方,地址我已给你选好了,而且深圳给你啥条件,我就给你只多很多。

因而,王东升下了决心。2009年4月,京东方合肥6世代线开建,总投资175亿。

这条线意义重大,1旦建成绩意味着中国的彩电第1次可以用上中国的最早进面板,也意味着京东方加入了面板的反周期操作,开始向巨头叫板。

当时金融危机叠加行业衰退期,让全球面板企业史无前例地全部亏损。这时候候京东方大肆扩建,就恍如是10年前的3星。

2009年8月26日,京东方确认上马8代线,5天后,8.5代线在北京亦庄奠基。消息传到日本、韩国和台湾,很多液晶面板生产企业管理者仰天长叹,认为末日行将来临。

也正由于京东方的惊天1击,完全打破了3星主导的对中国LCD面板的垄断与封闭。

就在这条8.5代线奠基后不久,夏普与南京熊猫成立合资公司,向中方出售6代线并提供8代线技术支持;9月,台湾面板大厂友达背着台湾当局偷偷参与的昆山龙飞光电8.5代线奠基;同月,另外一家台湾大厂奇美准备在佛山建设8代线;10月,3星宣布投资22亿美元在苏州建设7.5代线,乃至说不要政府补贴,再另外建设半导体厂。

另外,在京东方要建8代线的5天前,闻到风声的LG就与广州市政府签订备忘录,计划投资40亿美元建8代线。

在此之前,这些在国际LCD市场占据优势的厂商根本不来中国建厂。

京东方烧钱烧出的技术优势和对行业厂商的刺痛,可见1斑。

5

从成都的生产线开始,京东方正式开始了他让无数人痛骂的“圈钱”扩大模式。成都4.5代线开建确当年,京东方向成都市政府旗下的两家公司定增18亿。

以后,京东方定下来1个“规矩”:1个项目地方政府最少出资60%。

合肥项目的时候,合肥市政府许诺出资60亿,如果增发不成功,保底90亿。为此乃至把地铁项目都暂停了。最后计划总投资175亿的合肥项目,京东方定增120亿。

据历年财报截至目前,京东方累计募资额高达2038亿元。而截止目前,京东方A的总市值是1997亿元,融资额远超市值。

2019年,京东方取得政府补助约26亿元。2010⑵019年,京东方收到的政府补助超110亿元,同期净利润约200亿元,政府补助合计占净利润比例高达54%。

这也是王东升被人诟病最多的地方,号称拿着地方政府的钱帮助京东方发展技术。

固然从另外一方面讲,由于京东方LCD生产线对地方政府GDP的拉动效应比较明显,所以各地方政府仍然是挥动着支票,欢迎京东方前来设厂。

其中在合肥6代线建立完成以后,深圳就有点后悔,又想约请京东方回来设厂,但王东升赌气不去。

当深圳市政府正斟酌其他沟通方式的时候,1个人的出现让他们有了另外一个选择。

在2009年聚龙计划失败的时候,当时参与计划的TCL董事长李东生很不甘心。他与深圳地方政府1拍即合,打算抛开京东方另起1摊,上马最新的8代LCD生产线。

同年双方成立合资公司,就是后来大大着名的华星光电。而这个高举高打的华星光电,是含着金钥匙诞生的,是深圳国资委真金白银支持的重点企业之1。

或许凡是成功者都会历经机遇与偶合,王东升的京东方起家的时候是这样,李东生的华星光电发展的时候也是这样。

就在华星光电紧锣密鼓准备的时候,台湾两大液晶面板生产商群光与奇美合并,以便应对市场变局。但两大液晶巨头的合并,造成很多台湾工程师的失业,使得李东生1夜之间引进了近百名台湾液晶人材。

几近也在同时,前LG显示业务副社长金旴植因跟高层的纠纷愤然离职,加盟华星光电并带来10几位LG液晶的高端人材。

听说李东生当时欣喜若狂,他认为有了这些人的加盟,再加上深圳市政府资金的支持,华星光电的8.5代线1定会正常上马。

果不其然。2010年1月,承载8.5代线液晶面板项目的主体华星光电开始开工,这是中国大陆在京东方以后第2条自主建设的8.5代液晶面板产线。

2011年8月,华星光电8.5代线建成点亮,这是深圳速度的又1次重现。投产后的华星光电,成了TCL最大的利润来源。

通过华星光电项目的实行,TCL成为国内唯逐一家买通彩电产业链的企业,从此中国彩电企业完全摆脱以往电视本钱受制于上游厂家的局面,从产业链上游层面掌控了电视市场价格的话语权。

接下来就是华星光电的快速发展期。

2014年,华星光电与湖北联合成立武汉华星光电技术有限公司,建设第6代LTPSLCD/AMOLED面板生产线,投资总额160亿元;2015年,华星光电t1工厂最大产能达15万片玻璃基板/月,成为世界最大的G8.5代液晶面板生产线;t2工厂1期产线投产后,产能和良品率提升;2016年,华星光电第6代LTPS产线完成生产爬坡;全球最高世代液晶面板生产线——第11代TFT-LCD及AMOLED生产线开工建设。

到了2017年,华星的液晶电视面板出货量居全球第5位,其中32寸液晶面板出货量排名全球第2,55寸液晶面板出货量排名全球第3。

2018年,华星光电始终保持满销满产。2019年,TCL华星产能快速增长,市场份额不断提升,综合竞争力已跻身全球显示面板行业前列。

6

万丈高楼平地起,华星光电能成功很大程度要归功于旺盛的需求。

早在2011年,TCL已经是全球第7大电视机厂商,液晶电视的全球份额也排在第7名,年销售平板电视近千万台,这样的市场范围,足以消化华星光电当时的产能。

因此,从2011年上马到2016年的5年之间,华星光电在全国建厂的速度不亚于京东方,而且还有所过之不及。

另外,为了应对面板行业的周期性波动,TCL还引进外助,李东生拍板和3星合作,在高世代液晶面板领域交叉持股。1开始3星持有华星光电15%的股权,而华星光电则持有3星苏州液晶面板项目10%的股权。

而且在3星还持有华星光电股分时期,华星光电借助3星的技术与市场,迅速完成了自己的技术与产能积累。

固然,这时候候李东生还遇到了第3个重大的机遇,就是李健熙对3星在线液晶显示面板方面的投资方向做了调剂。李健熙认为LCD将变成1个巨头竞争的海洋,而OLED会是未来发展的方向,因此3星将把自己LCD的产能逐步淘汰,转移到更高维的1个市场上去。

但他又不想放任京东方的进1步发展,因而TCL建立起来的华星光电就成了3星下1个优选的合作火伴。

因此,到3星正式退出中国LCD市场的时候,留下来的几条生产线,无1例外的都出售给了TCL建立的华星光电,奠定了华星光电在国内LCD市场排名第2的地位。

Omdia数据显示,2020年第2季度,京东方继续保持大尺寸液晶面板出货量的领先地位。京东方以28%的出货量和21%的出货面积份额领先,台湾群创光电以15%、TCL华星以13%的出货面积份额紧随其后。TCL华星在大尺寸液晶面板出货量排名中占据第5位,但在2020年第2季度的出货面积中占据第2位。

由于TCL华星T6的10.5代产线增加了液晶电视面板的产量,加上今年年底还将有1座T7的10.5代产线开始量产爬坡。

这表明华星光电的LCD产量与京东方的差距正逐步缩小。而这个局面背后,是李东生不断坚持的大手笔投入。

实际上,自今年3月开始,TCL科技已前后投资230亿元,战略投资日本印刷OLED公司JOLED、受让中环团体100%股权、收购或增资旗下TCL华星……如今,TCL开创人、董事长李东生为加速扩大其显示行业市场版图,又开始新1轮大手笔投资。

8月28日晚,TCL科技发布公告称,其控股子公司TCL华星将以10.80亿美元收购苏州3星电子液晶显示科技有限公司60%的股权、苏州3星显示有限公司100%的股权。

京东方本来就有4条8.5代线与两条10.5代线,而这次3星将8.5代线出售给TCL科技,TCL华星将有3条8.5代线与两条11代线,与京东方的差距缩小了。

这意味着在不久的将来,华星光电将成为与京东方范围相近的竞争对手。

7

现在已退休的王东升,完全放下了为了京东方发展紧绷的神经。但华星光电与京东方的竞争,才刚刚拉开高潮时段的大幕。

进入2020年以来,两家基本上是比拼着在投产和建设高等级的LCD大范围生产线。几近是你投产1条,我就要投产1条半这样的速度。

在看似赌气的表现之间,两家已把其他的厂商远远地甩在了身后。

现在正面临新1轮的液晶面板市场周期。由于全球彩电为代表的大尺寸显示面板需求市场“增长乏力”,扣除商显产品线外,最近3年还出现了1定的需求下滑。

这是由于消费者视听消费向智能投影、移动手机端、VR等新装备迁移了。这样的情况致使,能够消化液晶面板新增产能的方式主要是“更大的尺寸”。

但是,推动更大尺寸产品的普及,必定依赖于大尺寸产品价格下调。

这对液晶面板厂商来讲,意味着1个营销的悖论。

在价格大战的背景下,华星光电第2条11代线、惠科新线还在抓紧建设,京东方乃至计划更多的大尺寸线,这必定让全球面板企业中处于本钱高位的地区工厂“去产能”。

有评论家表示,京东方和华星光电目前为止国内的产能已显示出多余的趋势,华星光电相干高管也对外公然宣称会优化部份生产线,减少产出以应对市场。

这是已登顶的京东方和紧随其后的华星光电遇到的最新1轮挑战。

同时3星和LG这两个以往LCD市场的龙头老大,已在向OLED技术转移。

但是,现在从两家的相干动作可以看到,LCD占据了优势以后,他们也逐步将产能延伸到OLED领域。

在宣布建设t7项目同时,TCL团体发布公告表示,此次t7项目同时计划了部份印刷OLED的产能,以实现国内大尺寸OLED产品的突破,引导行业新技术趋势。

公然资料显示,京东方成都OLED产线已投产,绵阳产线也于2017年年底封顶,随后在2018年年初其又公布了重庆产线的投资计划。

IHS预计,到2022年,韩国面板制造商在全球OLED产能中所占的比重将从2017年的93%降落至71%,中国大陆面板制造商的市场份额则将从2017年的5%增至2022年的26%。

这说明,两家中国企业极可能又将复制LCD产业的逆势突起之路。

关键,这样的“中国速度”,会再次震惊世界。

*参考资料:

《京东方的发展史与转变》,电子发热友,2019年

《京东方:面板历史大底的前夜》,环球老虎财经,2020年9月

《TCL科技:何以造就华星光电10年倒V型成长路》,和讯网,2020年4月

《华星光电与京东方谁更赚钱?》,51Touch,2018年5月

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